Las 10 preguntas antes de comprar una acción
Cada empresa de tu watchlist pasa por las mismas diez preguntas, siempre en el mismo orden.
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Qué vende, cómo gana dinero, quién paga, por qué la eligen, qué podría hacerla crecer y qué podría dañarla. Si la respuesta es no, detente aquí.
Mira varios años: ¿mejoran, se mantienen o se deterioran?
Relaciona Cash, Debt, Free Cash Flow y Debt-to-Equity.
Márgenes, ROE, ROIC cuando sirva, ventaja competitiva y uso del capital.
P/E, Forward P/E, PEG cuando aporte, comparación con su historia y con empresas parecidas. ¿Exigente, razonable o relativamente baja? Y explica por qué.
Escribe qué podría afectar de verdad al negocio y qué tendría que pasar para que tu tesis dejara de tener sentido.
Tendencia, soporte y resistencia, velas, volumen, medias, RSI y MACD. Describe el contexto. El gráfico no decide si la empresa es de calidad.
Una empresa puede pasar todo tu análisis y aun así no ser adecuada ahora si ya tienes demasiada exposición a su sector o a riesgos parecidos.
Define el peso máximo y la posición inicial antes de sentir entusiasmo, y escribe tu tesis en un párrafo.
Cuando la empresa publique resultados, revisa números, riesgos, valoración y tesis. No reacciones a cada movimiento.