Glosario

Los términos del libro, con su nombre en inglés.

4

401(k): Plan de retiro que ofrecen muchos empleadores en EE. UU. Aportas parte de tu sueldo, a menudo antes de impuestos. Algunas empresas añaden un «match».

A

Acción — Stock / Share: Pequeña participación en una empresa. Al comprar una acción te conviertes en dueño de una parte del negocio.
Acción fraccionada — Fractional Share: Parte de una acción completa, cuando el bróker lo permite.
Accionista — Shareholder: Persona o entidad que posee acciones de una empresa.
Análisis fundamental: Estudio del negocio, sus resultados financieros, crecimiento, calidad, valoración y riesgos.
Análisis técnico: Estudio del comportamiento del precio y el volumen con gráficos e indicadores. Un complemento del análisis fundamental.
Apertura — Open: Precio al que empieza el período que representa una vela.
Aporte periódico: Cantidad que añades a tus inversiones con cierta frecuencia.

B

Bolsa de valores — Stock Exchange: Mercado organizado donde se compran y venden acciones y otros instrumentos.
Bróker (casa de corretaje): Empresa o plataforma que te permite comprar y vender inversiones. En EE. UU. debe estar registrado (puedes verificarlo en FINRA BrokerCheck).

C

Capitalización de mercado — Market Cap: Valor de mercado de todas las acciones de una empresa: precio × número de acciones. Se usa para clasificarlas por tamaño.
Cartera — Portfolio: Conjunto de inversiones que posee una persona.
Cash — Efectivo: Dinero y recursos líquidos disponibles de una empresa.
Cierre — Close: Precio al que termina el período que representa una vela.
Concentración: Cuando una parte importante de la cartera depende de pocas empresas, sectores o riesgos.
Confluencia: Cuando distintos elementos del análisis apoyan una interpretación parecida. No garantiza un resultado.
Cruce dorado / Cruce de la muerte — Golden Cross / Death Cross: Cuando la MA50 cruza por encima (dorado) o por debajo (de la muerte) de la MA200. No garantizan la dirección futura.

D

DCA — Dollar-Cost Averaging: Invertir una cantidad fija de forma periódica en lugar de intentar adivinar el mejor momento.
Debt — Deuda: Dinero que una empresa pidió prestado y debe devolver.
Debt-to-Equity — Deuda sobre patrimonio: Ratio que compara la deuda con el patrimonio de los accionistas.
Dilución — Dilution: Reducción de la parte proporcional de cada accionista cuando la empresa emite acciones nuevas.
Diversificación: Repartir el capital entre distintas inversiones para no depender de una sola empresa o riesgo. No elimina el riesgo de mercado.
Dividendo — Dividend: Parte de las ganancias que una empresa puede repartir a sus accionistas. No todas lo hacen.
Doji, Martillo, Estrella fugaz, Envolventes, Estrella de la mañana y de la tarde: Patrones de velas japonesas. Describen comportamientos (indecisión, rechazo, presión compradora o vendedora); no son órdenes.

E

EMA / SMA: Media móvil exponencial (da más peso a lo reciente) y simple (mismo peso a todos los precios).
Empresa de crecimiento / de valor: De crecimiento: su negocio se expande y suele reinvertir mucho. De valor: su acción parece barata frente a su negocio; un precio que cayó mucho no la convierte automáticamente en una.
EPS — Earnings Per Share: Ganancia por acción.
ETF — Exchange-Traded Fund: Fondo que se negocia en bolsa y contiene muchas inversiones. Muchos siguen un índice.
Expense ratio — Gasto anual: Comisión anual que cobra un fondo o ETF, descontada de su valor.

F

FDIC: Agencia del gobierno de EE. UU. que protege depósitos bancarios hasta $250,000 por depositante, por banco y por tipo de cuenta, si el banco quiebra. No cubre inversiones.
Fondo de emergencia: Dinero separado y disponible para imprevistos. Va antes de invertir.
Forward P/E: Precio actual frente a las ganancias estimadas. Depende de expectativas que pueden cambiar.
Free Cash Flow — Flujo de caja libre: Efectivo que queda después de cubrir las necesidades operativas y de inversión del negocio.

G

Ganancia de capital — Capital gain: Ganancia al vender una inversión por más de lo que pagaste. Paga impuestos; el tratamiento suele variar si la mantuviste más o menos de un año.

H

Horizonte de inversión: Tiempo que esperas mantener tu dinero invertido antes de necesitarlo.

I

Índice bursátil — Stock Index: Referencia que sigue el comportamiento de un grupo de acciones, como el S&P 500 o el Nasdaq-100.
Industria / Sector: Sector: grupo amplio de empresas de una parte de la economía. Industria: grupo más específico dentro de un sector.
Interés compuesto — Compound interest: Crecimiento que se produce cuando las ganancias se quedan invertidas y empiezan a generar sus propias ganancias. Con el tiempo, su efecto se acelera.
IRA: Cuenta individual de retiro que puedes abrir por tu cuenta si cumples los requisitos. Tiene límites anuales y reglas fiscales propias.
ITIN / SSN: Números de identificación fiscal en EE. UU. Algunos brókers aceptan ITIN para abrir cuenta y otros exigen SSN; confírmalo con cada institución.

L

Large Cap / Mid Cap / Small Cap: Empresas grandes, medianas y pequeñas según su capitalización de mercado (rangos aproximados).

M

MA20 / MA50 / MA200: Medias móviles de 20, 50 y 200 períodos: movimiento reciente, tendencia intermedia y estructura de mayor plazo.
MACD: Indicador que usa la diferencia entre dos medias móviles exponenciales para mostrar cambios de momentum y tendencia. Sus cruces no son órdenes.
Management — Equipo directivo: Personas que dirigen la empresa y deciden sobre estrategia y uso del capital.
Margen bruto, operativo y neto: Porcentaje de los ingresos que queda después de los costos directos, de los gastos de operación y de todos los gastos, respectivamente.
Margen de seguridad: Comprar con espacio para tus posibles errores de estimación. No elimina el riesgo.
Match: Aporte que hace tu empleador a tu 401(k) según lo que aportas tú, hasta cierto límite.
Mercado extrabursátil — OTC: Acciones que se negocian fuera de las bolsas principales, con requisitos de información más flexibles y, en general, más riesgo.
Momentum: Fuerza o velocidad reciente del movimiento del precio.

N

Net Income — Ganancia neta: Lo que queda de los ingresos después de todos los gastos. No confundir con Revenue.
NYSE / Nasdaq: Las dos principales bolsas de valores de EE. UU.

O

OHLC: Open, High, Low, Close: apertura, máximo, mínimo y cierre de una vela.
Orden de mercado — Market Order: Comprar o vender ya, al mejor precio disponible. El precio final puede diferir del último que viste.
Orden limitada — Limit Order: Comprar o vender solo al precio que fijas o mejor. Si el precio no llega, no se ejecuta.

P

P/E — Price-to-Earnings: Precio de la acción frente a la ganancia por acción. Bajo no significa automáticamente barato.
PEG: P/E dividido entre el crecimiento esperado de las ganancias. Contexto, no regla.
Precio / Valor: Precio: lo que el mercado pide hoy. Valor: lo que podría valer el negocio por su capacidad de generar ganancias y efectivo.
Promediar a la baja: Comprar más después de una caída para bajar el precio promedio. Solo tiene sentido si la tesis sigue intacta.

R

Rebalanceo — Rebalancing: Ajustar la cartera cuando algunas posiciones se alejan mucho de la distribución deseada.
Recompra de acciones — Share Buyback: La empresa compra sus propias acciones, lo que puede reducir el número de acciones.
Revenue — Ingresos: Dinero generado por las ventas antes de descontar la mayoría de los gastos.
Riesgo de mercado / Riesgo específico: De mercado: que caiga gran parte del mercado por factores generales. Específico: lo que afecta a una empresa concreta.
ROE / ROIC: Rendimiento sobre el patrimonio de los accionistas / sobre todo el capital invertido. La deuda puede inflar el ROE.
RSI — Relative Strength Index: Indicador de momentum de 0 a 100. Sobre 70 suele llamarse «sobrecompra» y bajo 30, «sobreventa». No mide valoración ni es una orden.

S

S&P 500: Índice de unas 500 grandes empresas de EE. UU., usado como referencia general del mercado.
SEC: Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., el principal regulador de los mercados.
SIPC: Protección para clientes de brókers que quiebran: hasta $500,000 por cliente, incluidos hasta $250,000 en efectivo. No cubre las caídas del mercado.
Soporte / Resistencia: Zonas donde antes el precio frenó sus caídas (soporte) o sus subidas (resistencia). Son zonas, no paredes, y pueden romperse.
Split — División de acciones: Cuando una empresa divide cada acción en varias. El precio por acción baja, pero el valor total no cambia.

T

Tamaño de posición — Position Sizing: Parte de la cartera asignada a una inversión.
Temporalidad — Timeframe: Período de cada vela en un gráfico: un día, una semana…
Tendencia alcista, bajista y lateral: Dirección general del precio: hacia arriba con máximos y mínimos más altos, hacia abajo con máximos y mínimos más bajos, o sin dirección clara.
Tesis de inversión: Explicación escrita de por qué te interesa una inversión, qué esperas del negocio, sus riesgos y qué te haría cambiar de opinión.
Ticker: Símbolo de pocas letras que identifica una acción.

V

Vela japonesa — Candlestick: Representación del precio de un período con apertura, máximo, mínimo y cierre.
Ventaja competitiva: Algo que ayuda a una empresa a defender su posición: marca, costos, tecnología, tamaño, distribución, red de usuarios.
Volatilidad: Cuánto y con qué frecuencia cambia el precio. No significa necesariamente deterioro del negocio.
Volumen: Cantidad de acciones negociadas en un período. Muestra cuánta participación acompaña un movimiento.

W

Watchlist: Lista de empresas que quieres seguir estudiando. No es una lista de compras.